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除權參考價計算的問題，我們搜遍了碩博士論文和台灣出版的書籍，推薦金鐵英,金鐵珊寫的 期貨與選擇權：衍生性金融商品(三版) 和陳自強的 契約給付之返還關係：契約法之現代化Ⅵ都 可以從中找到所需的評價。
另外網站股票除權息是什麼意思？除權息日賣出還有股利嗎？一文學會 ...也說明：為何除權息後股價會下跌？除權息參考價怎麼計算？希望能幫助大家在存股的路上更順利！ 股票除權息是 ...
這兩本書分別來自新陸書局 和元照出版所出版 。
淡江大學 國際貿易學系國際企業學碩士班 李又剛所指導 蔡慧玉的 員工分紅配股費用化、不同計價方式；暨上市、上櫃電子股投資價值 （2006），提出除權參考價計算關鍵因素是什麼，來自於員工分紅配股費用化、投資報酬率、每股盈餘、逐步迴歸方法、電子股。
而第二篇論文淡江大學 財務金融學系 盧陽正、陳達新所指導 邱智偉的 臺灣股票選擇權契約在標的證券資本規模改變後契約規格與交易制度調整之研究 （2000），提出因為有 撥補金、選擇權評價模型、歷史波動性、指數加權移動平均、波動性價差交易、資本調整、波動性估計、除權的重點而找出了 除權參考價計算的解答。
最後網站股票除權除息參考價計算說明則補充：為協助投資人瞭解「除權除息」參考價計算方式，以期股票投資決策更精確，製作「有. 價證券除權除息作業」手冊供投資人參考。 貳、股利與除權、除息參考價計算. 股利係投資 ...
期貨與選擇權：衍生性金融商品(三版)
為了解決除權參考價計算 的問題，作者金鐵英,金鐵珊 這樣論述：
本書的寫作目的，是定位在為私立大學及科技大學，提供良好的上課教材。本書具有下列特色： 一、台灣的市場，台灣的商品 目前市面上的原文教科書以美國市場為主。而美國的市場與商品，跟台灣的市場與商品差別很大！這對於台灣大學生和財金從業人員來說，學習起來就會產生障礙，使用起來就無法學以致用。台灣的經濟社會已經今非昔比，應該有能力、有自信走出自己的康莊大道。本書以台灣的市場，台灣的商品為主體。雖然台灣的金融環境目前還比不上美國，但只要我們願意一起正視，一起面對，一起解決，台灣的財金環境一定會卓然有成，成為世界的模範生。 二、長話短說，去蕪存菁 目前市面上教科書長篇大論，長達
六、七百頁者。這樣會造成ㄧ個學期教不完，以及同學買書的沉重負擔。事情是可以比較簡單的。本書擷取精華再三過濾，每個章節長話短說以求去蕪存菁。本書是希望達到，以最平價的方式用有效率的方法，來傳播學術知識的目的。 三、麻雀雖小，五臟俱全 本書本文雖然只有五百餘頁，但是麻雀雖小五臟俱全。台灣衍生性商品的工具包括：期貨、選擇權與交換。標的物包括：利率、匯率與股票。這些內容全部都被涵蓋在內，包括深度的理論與實務。同學們必須擁有中等的數學能力，加上良好的學習態度，才能夠融會貫通。 四、新資訊，新觀念，新方法 本書嶄新內容包括：說明2022年台灣上市的衍生物、彙整出股價指數的計算方法、
提出新的匯率計算觀念、提出新的債券期貨CF計算方法、提出除權除息保護的觀念、彙整出商品適用的除權除息保護機制、提出賣權提早執行的原因、求出賣權提早執行價格的方法、求出新的美式選擇權平價準則、求出新的利率交換評價公式、求出新的換匯換利評價公式、以及搭配最新全真測驗題庫。
員工分紅配股費用化、不同計價方式；暨上市、上櫃電子股投資價值
為了解決除權參考價計算 的問題，作者蔡慧玉 這樣論述：
有鑒於美國於2006年起已正式將員工股票選擇權費用化，我國在與國際接軌的原則下，將於2008年1月1日落實員工分紅配股費用化，該會計處理原則的修定除了對員工實質所得和企業的獲利產生嚴重的負面影響，投資人對個股的投資評價亦將隨之產生改變。可見，此舉將會對國內從事員工分紅配股之科技業者，形成不容輕忽之衝擊。本研究以2005年度上市、上櫃電子公司之十項財務解釋變數進行實證研究。首先，審視國內電子公司實施員工分紅配股之現況，探討費用化對其每股盈餘所造成之影響為何。其次，利用除權參考價以及股東會召開前一日之公平市價，探討以不同計價方式費用化對企業獲利所造成的侵蝕、費用化成本較高之個股在電子次產業的分佈
情形。並透過逐步迴歸分析法，建構電子股投資報酬率之計量模型，篩選出主導個股投資報酬率的顯著解釋變數，觀察員工分紅配股率或(/與)每股盈餘是否為顯著解釋變數，進而研判個股投資報酬率是否會因回饋效果及衝擊效果而有所減損。最後，透過費用化方式修正解釋變數重新進行逐步迴歸分析，深入剖析此舉對原始計量模型所造成的影響。實證結果與分析發現：一旦落實員工分紅配股費用化，對於上市、上櫃電子公司之每股盈餘及投資報酬率都將造成衝擊，而以股東會召開前一交易日之收盤價為費用之處理基礎時，其帶給電子類股的侵蝕程度都甚於以除權參考價者。其次，逐步迴歸分析結果顯示，每股盈餘皆為上市及上櫃電子類股投資報酬率顯著的解釋變數，可
見每股盈餘為投資人最關切的財務數據。而修正後的計量模型分析顯示，少數公司將員工分紅配股費用化後，投資報酬率將由正轉為負。以上市電子公司而言，在兩種計價方式之下，修正後之每股盈餘仍是投資人視為影響投資報酬率的關鍵因素；然而，上櫃電子公司部分，顯著解釋變數由每股營業利益和每股存貨取代修正後每股盈餘，可知費用化對於上櫃電子類股報酬率的評價產生很大影響，使得每股盈餘主導個股投資報酬率的力量隨之消失。故一旦將員工分紅配股提列費用，企業應更審慎地實施員工分紅配股制度，方能在員工福利與維護股東權益之間取得權衡。
契約給付之返還關係：契約法之現代化Ⅵ
為了解決除權參考價計算 的問題，作者陳自強 這樣論述：
契約無效、被撤銷，已為之給付得依不當得利請求返還，契約被解除，發生回復原狀關係。返還目的若均為回復到契約未履行之狀態，返還之內容卻因請求權基礎不同而有差異，價值判斷的衝突矛盾，未必有其正當性。近年來，國際間統一的契約給付返還關係建立之呼聲，不絕於耳。為提供我國解釋論及立法論討論的基礎，本書鳥瞰契約解除回復原狀關係之生成發展及各國法律狀態、針對原物嗣後返還不能問題處理，觀察國際間發展的最新動向、比較不當得利返還與解除回復原狀效果的不同，進而，異中求同，勾勒出統一的契約給付返還關係的藍圖。
臺灣股票選擇權契約在標的證券資本規模改變後契約規格與交易制度調整之研究
為了解決除權參考價計算 的問題，作者邱智偉 這樣論述：
本論文是臺灣期貨交易所委外研究計劃的其中一部分，主要在探討臺灣期貨交易所規劃的股票選擇權契約資本調整制度所潛在的問題。台灣的金融市場目前並沒有標準化的選擇權契約，只有非標準化的認購權證契約，而且認售權證付之闕如。為使台灣金融市場更加成熟，臺灣期貨交易所積極規劃標準規格的選擇權契約。初期先推出以加權指數為標的的選擇權契約，爾後更將發行個股選擇權契約。但個股選擇權契約為維持標準化規格，在標的股票有除權、股票分割與合併等的所謂「資本調整」現象時，無法完全採用認購權證的調整方式。因此，臺灣期貨交易所規劃一套現金撥補制度，以現金撥付的方式補償投資人在標的股票資本調整時維持標準契約規格所導致的損失。本研
究即在探討臺灣期貨交易所規劃的現金撥補制度之潛在問題。該現金撥補制度存在以下的假設前提：(1) 選擇權契約是歐式選擇權， (2) 維持投資人以除權參考價計算的投資組合損益不受除權調整影響， (3) 不考慮執行價合併導致投資組合損益結構改變的影響， (4) 計算撥補金的波動性參數以歷史波動性模型估計。 本研究以不同的選擇權評價模型，建立波動性價差交易策略(Volatility Spread Trading)，探討此撥補金制度對不同的價差交易策略所造成的影響。經過本研究取樣二十檔左右的個股實證後發現，撥補金制度假設選擇權契約是歐式選擇權，對投資人的影響程度視選用何種評價模型而定
。而因為價差交易投資人收到撥補金時是除權當天開盤時，因此以開盤價計算的投資組合不可能完全不受除權調整的影響。而本研究以指數加權波動性模型(EWMA)與歷史波動性模型相比，即突顯不同波動性模型選用之差異，因此值得期貨交易所對波動性模型之選擇做更深入的探討。最後針對執行價合併導致價差交易策略投資組合損益結構改變的影響，本研究實證後發現此影響可能將會是此撥補金制度最大的潛在問題，值得作更深入的探討。 本研究是利用實際的市場資料所計算的選擇權理論價值作為實證基礎，假如能夠使用其他的研究設計方式或實際的選擇權交易資料，或許更能貼切的描述此撥補金制度潛在問題的嚴重性。臺灣期貨交易所針對
以上撥補金制度的潛在問題，應該與社會大眾作充分的溝通，俾使不利的影響降至最低。(為了便於後續研究之便，本研究將選擇權評價模型的估價程式附於附錄以供參考)